Volatilidad dinámica en el sector bancario en México: evidencia DCC-GARCH vs Cópula-GARCH
DOI:
https://doi.org/10.18381/eq.v20i2.7289Resumen
Objetivo: Analizar la volatilidad dinámica entre principales bancos situados en México.Metodología: se emplean dos metodologías alternas: i) DCCGARCH y ii) Cópula-GARCH con ventanas móviles. Se utilizan los precios accionarios semanales de cierre de cuatro bancos en México: BBVA, Citi-Banamex, Banorte e Inbursa del 27 de enero de 2009 al 29 de octubre de 2021.Resultados: Se confirma que la correlación entre volatilidades de los bancos es cambiante.Limitación: La principal es que no se pudieron incluir más bancos debido a la evolución de los precios de sus acciones.Originalidad: La originalidad subyace en el contraste de resultados, a través de las metodologías propuestas se obtienen resultados similares y estos son más restrictivos conforme la metodología incluye una captura distribucional óptima sobre el comportamiento de los datos.Conclusión: al existir patrones diversos de volatilidad entre los principales bancos en México, se puede promover la diversificación de portafolios.Descargas
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