Contagio vía Cópulas Dinámicas en los Mercados de Capitales del TLCAN (2000-2016)
A dynamic copula approach
DOI:
https://doi.org/10.18381/eq.v16i2.7072Palabras clave:
Contagio, dependencia, cópulas dinámicasResumen
En este trabajo se estudian las relaciones de dependencia entre los mercados de capitales del bloque del TLCAN, indagando sobre la presencia de contagio. El estudio es realizado a través de la metodología de cópulas con implementación de ventanas móviles. El periodo de análisis es de 2000 a 2016; tomándose tres periodos de 15 años, para los cuales se emplean ventanas móviles de diferente tamaño: a) 2000-2014 utilizando ventanas móviles de dos años siete meses, b) 2001-2015 con ventanas de un año siete meses y c) 2002-2016 con ventanas de siete meses; dichos periodos son seccionados en 3 subperiodos de 5 años cada uno: i) Pre-Crisis, ii) Crisis, y iii) Pos-Crisis. La evidencia empírica muestra notorio contagio durante el periodo de la Crisis Financiera Mundial del 2008 y su consecuente magnitud temporal. Recepción: 23/10/2017 Aceptación: 13/12/2018Descargas
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