La heterogeneidad de los agentes inversores en las series de la Bolsa Mexicana de Valores

  • David Rebollo Catalán Tec de Monterrey
  • Xiomara Vázquez Guillén Tecnológico de Monterrey
Palabras clave: agentes inversores, BMV, heterogeneidad de los mercados, volatilidad

Resumen

Los agentes que intervienen en un mercado construyen el mercado a su medida, los estudios previos han constatado cómo ciertas características aisladas de los agentes inversores impactan de forma directa en sus decisiones e indirectamente en los precios de las compañías. Desde este punto de vista, el presente trabajo se enfoca en combinar indicadores de los agentes que previamente han demostrado dicho efecto, con el objetivo primordial de caracterizar de forma compleja a las series. Un segundo propósito fue identificar cuáles de estos indicadores intervienen en la volatilidad de los rendimientos de los títulos. Se consideró una muestra de 1116 agentes inversores participantes en 84 series de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV); los resultados mostraron tres tipos diferentes de series, y tres indicadores con impacto significativo en la volatilidad de los rendimientos de las series: el nivel de participación de los agentes en las series la tipología de agentes familiares y la proximidad cultural del agente. Los resultados del estudio aportan información relevante sobre cómo la estructura y composición compleja de los agentes inversores participantes impacta en el comportamiento de las series de la BMV.

Biografía del autor/a

David Rebollo Catalán, Tec de Monterrey
Profesor del Tec de Monterrey

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Publicado
2019-12-28
Cómo citar
Rebollo Catalán, D., & Vázquez Guillén, X. (2019). La heterogeneidad de los agentes inversores en las series de la Bolsa Mexicana de Valores. EconoQuantum, 17(1), 69-94. https://doi.org/10.18381/eq.v17i1.7095