Pruebas de cointegración de paridad de poder de compra
DOI:
https://doi.org/10.18381/eq.v4i2.84Resumen
Se utilizan tres pruebas de una ecuación de cointegración, bien conocidas, para probar la paridad del poder de compra (PPC) en los datos actualizados de Taylor (2002). Los resultados son un poco diferentes en los tres métodos. El procedimiento de dos pasos de Engle y Granger muestra fuerte apoyo en favor de PPC, mientras la evidencia favorable es más débil en los modelos de corrección de errores y de rezagos distribuidos autorregresivos.Descargas
Citas
Bahmani-Oskooee, M., Kutan, A. y Zhou, S. (2007). “A Century of Purchasing Power Parity: Further Evidence,” Economics Bulletin 6,1-9.
Cárdenas, Enrique (1995). La Industrialización Mexicana Durante La Gran Depresión, El Colegio de México, México, D.F.
Elliott, G., Rothenberg, T. y Stock, J. H. (1996). “Efficient Tests for an Autoregressive Unit Root,” Econométrica 64, 813-836.
Enders, W. (2004). Applied Econometric Time Series, 2nd edición, John Wiley & Sons, Hoboken, NJ.
Ericsson, N. R. y MacKinnon, J. G. (2002). “Distributions of Error Corrections Tests for Cointegration,” Econometrics Journal 5, 285-318. Se descargó el programa http://www.econ.queensu.ca/faculty/mackinnon/.
Kwiatkowski, D.; Phillips, P. C. B, Schmidt, P. y Shin, Y. (1992). “Testing the Null Hypothesis of Stationarity Against the Alternative of a Unit-root,” Journal of Econometrics
, 159-178.
Lopez, C., Murray, C. J. y Papell, D. H. (2005). “State of the Art Unit Root Tests and Purchasing Power Parity,” Journal of Money, Credit, and Banking 37,361-369.
Sarno, L. y Taylor, M. P. (2002). The Economics of Exchange Rates. Cambridge University Press, Cambridge.
Taylor, A. T. (2002). “A Century of Purchasing-power Parity,” Review of Economics and
Statistics 84, 139-150.
Turrent Díaz, E. (2007). El Dinero en los Estados Unidos Mexicanos. Nostra Ediciones, México, D.F.
Wallace, F. H. y Shelley, G. L. (2006). “An Alternative Test of Purchasing Power Parity,”
Economics Letters 92, 177-183.
Wallace, F. H. (1999). “Long-run Neutrality of Money in the Mexican Economy,” Applied
Economics Letters 6, 637-639.
Descargas
Publicado
Cómo citar
Número
Sección
Licencia
Los autores ceden a EconoQuantum, Revista de Economía y Finanzas, los derechos de publicación y difusión de su trabajo titulado “_________________________________________”, tanto en medios impresos como digitales.
