Una propuesta para medir el ciclo económico
DOI:
https://doi.org/10.18381/eq.v21i1.7325Palabras clave:
Ciclo económico, filtro Baxter-King, proyecciones, intervalos de confianza, bootstrapResumen
Objetivo: cuantificar la incertidumbre asociada con la estimación del valor actual del ciclo económico. Metodología: se emplea el filtro de Baxter y King en una serie de tiempo ampliada con proyecciones, asumiendo caminata aleatoria, y se construyen intervalos de confianza para el ciclo de manera analítica y con bootstrap. Limitaciones: la calidad de los intervalos de confianza se deteriora en presencia de cambio estructural en la serie de tiempo. Originalidad: la originalidad subyace en proponer una metodología para determinar la fase actual del ciclo económico de manera conjunta con una cuantificación de la incertidumbre respecto a tal medición. Conclusión: para Costa Rica, el método propuesto conduce a estimaciones del ciclo económico menos sensibles a nuevos datos que lo obtenido con el filtro de Hodrick y Prescott, y simulaciones muestran que los intervalos de confianza propuestos proveen la confianza nominal especificada.Descargas
Citas
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