Ajuste recursivo con transformaciones invariantes y bootstrapping: El caso de una caminata aleatoria con intercepto
DOI:
https://doi.org/10.18381/eq.v7i1.121Resumen
Usamos simulaciones de Monte Carlo para estudiar el desempeño de la prueba de raíz unitaria de Shin-So (DFSS) bajo los enfoques de transformaciones invariantes y el bootstrapping. Si la hipótesis alternativa es un proceso estacionario alrededor de una tendencia lineal, entonces la prueba bootstrap paramétrica es la mejor en términos de la potencia estadística. Sin embargo, si transformamos las observaciones para construir una prueba invariante, entonces la prueba DFSS es la mejor. Por consiguiente, la recomendación es usar transformaciones invariantes de la prueba de raíz unitaria de Shin-So debido a que su ejecución es directa y de menor coste.Descargas
Citas
Bhargava, A. (1986). “On the Theory of Testing for Unit Roots in Observed Time Series”. Review of Economic Studies, 53(3): 369-384.
Chang, Y. (2002). “Nonlinear IV Unit Root Tests in Panels with Cross-sectional Dependency”. Journal of Econometrics, 110(2):261–292.
Cook, S. (2002). “Correcting Size Distortion of the Dickey-Fuller Test via Recursive Mean Adjustment”. Statistics and Probability Letters 60(1):75-79.
Cook, S. (2003). “Size and Power Properties of Powerful Unit Root Tests in the Presence of Variance Breaks”. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 317(3-4):432-448.
Dickey, D. A. y Fuller, W. A. (1979). “Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root”. Journal of the American Statistical Association, 74(366):427-431
— (1981). “Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root”. Econometrica, 49(4):1057-1072.
Kim, T. H., Leybourne, S. y Newbold, P. (2002). “Unit Root Test with a Break in Innovation Variance”. Journal of Econometrics, 109(2):365-387.
Kim, T. H., Leybourne, S. y Newbold, P. (2004). “Behavior of Dickey-Fuller Unit Root Tests Under Trend Misspecification”. Journal of Time Series Analysis, 25(5):755-764.
Leybourne, S. y Newbold, P. (2000). “Behavior of the Standard and Symmetric Dickey Fuller Type Tests When There Is a Break under the Null Hypothesis”. Econometrics Journal, 3(1):1-15.
Lizarazu, E. y Villaseñor, J., (2007). “Efectos de Rompimientos bajo la Hipótesis Nula de la Prueba Dickey-Fuller para Raíz Unitaria”. Agrociencia, 41:2, pp. 193-203.
Leyborune, S., Mills, T. y Newbold, P. (1998). “Spurious Rejections by Dickey-Fuller Test in the Presence of a Break under the Null”. Journal of Econometrics, 87(1):191-203.
MacKinnon, J. G. (2006). “Bootstrap Methods in Econometric”. Economic Record, 82(S1):S2-S18
Maddala, G. S. y Kim, In-Moo (1998). Unit Roots, Cointegration and Sructural Change. Cambridge: Cambridge University Press.
Nelson, Ch. y Plosser, Ch., (1982). “Trends and Random Walks in Macroeconomic Time Series”. Journal of Monetary Economics, 10(2):139-162.
Perron, P. (1989). “The Great Crash, the Oil Price Shock, and the Unit Root Hypothesis”. Econometrica, 57(6):1361-1401.
Rodrigues, P. (2006). “Properties of Recursive Trend-Adjusted Unit Root Tests”. Economics Letters, 91(3): 413-419.
Shin, D. W. y So, B. S. (2001). “Recursive Mean Adjustment for Unit Root Tests”. Journal of Time Series Analysis, 22(5):595-612.
Shin, D. W. y So, B. S. (2002). “Recursive Mean Adjustment and Test for Nonstationarities”. Economics Letters, 75(2):203-208.
So, B. S. y Shin, D. W. (1999). “Recursive Mean Adjustment in Time-Series Inferences”. Statistics and Probability Letters, 43(1):65-73.
Taylor, A. (2002). “Regression-based Unit Root tests with Recursive Mean Adjustment for Seasonal and Nonseasonal Time Series”. Journal of Business and Economic Statistic, 20(2):269–281.
Descargas
Publicado
Cómo citar
Número
Sección
Licencia
El contenido publicado en EconoQuantum se encuentra bajo una Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
