Modelación Markoviana para identificar la dinámica y pronóstico del índice de producción industrial en México de 1980 a 2018

  • Gustavo Cabrera González Universidad de Guadalajara
  • Adrián De León Arias Universidad de Guadalajara
Palabras clave: Industrial production index, Markov switching, Bayesian analysis, Forecasting

Resumen

En este artículo, por medio de modelación Markoviana estudiamos la identificación de los estados estocásticos y pronóstico del índice mensual de producción industrial en México de 1980 a 2018. Dado que la muestra de datos está sujeta a fuertes fluctuaciones económicas y financieras, de una batería de modelos auto-regresivos (lineales y con parámetros Markovianos de cambio de régimen) se elige la especificación del modelo que mejor se ajusta a los datos a través del factor de Bayes. La selección del modelo provee evidencia de que las tasas de crecimiento mensual de este índice presentan parámetros (media y volatilidad) que cambian con el tiempo. Se lleva a cabo un ejercicio de pronóstico sobre el modelo Markoviano de mejor ajuste a los datos. Para medir su capacidad de inferencia, se compara su eficiencia respecto de la especificación lineal auto-regresiva en la misma serie de datos. Los resultados muestran que la media de los errores de pronóstico (dentro y fuera de la muestra) son menores en la especificación Markoviana. La metodología Bayesiana aplicada permite estimar de forma endógena e inferir de manera precisa incluso por problemas de identificación de parámetros Markovianos, pequeño número de observaciones en regímenes, datos atípicos, número de regímenes e incertidumbre de parámetros sujetos a cambio de estado.

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Publicado
2019-08-06