Generalized impulse response analysis: General or Extreme?

  • Hyeongwoo Kim Department of Economics, Auburn University, Auburn

Resumen

Esta nota analiza la limitación de utilizar la función generalizada de impulso- respuesta (FGIR) de los modelos autoregresivos VAR (Pesaran y Shin, 1998). El FGIR es invariante al orden del rezago de las variables asociadas al modelo VAR . De hecho, el FGIR produce un conjunto de funciones respuestas con base a supuestos de identificación extremos que se contradicen entre ellos, a menos que la matriz de covarianza sea diagonal. Con la ayuda de ejemplos empíricos, la presente nota demuestra que el FGIR puede generar inferencias incorrectas.

Citas

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Publicado
2013-12-17
Cómo citar
Kim, H. (2013). Generalized impulse response analysis: General or Extreme?. EconoQuantum, 10(2), 135-141. https://doi.org/10.18381/eq.v10i2.165