@article{Mosiño_Salomón-Núñez_Moreno-Okuno_2019, title={Estudio empírico sobre el tipo de cambio mxn/usd: movimiento browniano geométrico versus proceso varianza-gamma}, volume={16}, url={https://econoquantum.cucea.udg.mx/index.php/EQ/article/view/7160}, DOI={10.18381/eq.v16i1.7160}, abstractNote={<p>En este artículo examinamos el comportamiento del mercado cambiario en México, el cual se caracteriza por movimientos extremos muy frecuentes ocasionados por la información generada dentro del mercado financiero y el entorno macroeconómico internacional. Modelamos estos movimientos extremos utilizando un proceso varianza gamma, el cual nos permite capturar el sesgo y el exceso de curtosis de los rendimientos del tipo de cambio. Concluimos que, en general, este proceso ajusta mejor a los datos que el movimiento browniano geométrico – basado en la densidad normal– y nos permite estimar con mayor precisión el Valor en Riesgo (VaR). Mostramos, además, que el ajuste mejora conforme aumenta la ventana temporal utilizada para calcular los rendimientos del mercado cambiario.<br />Finalmente, realizamos un backtesting del VaR mediante la prueba de Kupiec.</p>}, number={1}, journal={EconoQuantum}, author={Mosiño, Alejandro and Salomón-Núñez, Laura Andrea and Moreno-Okuno, Alejandro Tatsuo}, year={2019}, month={ene.}, pages={33–56} }